Борг купує майбутнє
Борг дозволяє використати майбутні гроші сьогодні.
Це може бути розумно. Освіта підвищує дохід. Обладнання починає приносити прибуток. Житло дає стабільність. Тимчасова позика закриває касовий розрив.
При цьому борг зменшує майбутню свободу незалежно від того, виправдалася покупка чи ні.
Платіж має бути внесений і після звільнення, хвороби, розлучення чи зміни інтересів. Банк не зобов’язаний поділяти розчарування в попередній версії вашого життя.
Звідси борг потребує перевірки:
- що купується;
- чи створює воно дохід, чи лише витрату;
- наскільки стійкий платіж;
- чи є резерв;
- що станеться при падінні доходу;
- чи можна продати актив;
- яка повна вартість відсотків і комісій;
- які альтернативи існують.
Заборона на будь-який кредит надто проста.
Іпотека може бути гіршою за оренду, якщо людина переплачує, втрачає мобільність і купує невідповідне житло зі страху «лишитися без свого». Вона може бути кращою, якщо платежі стійкі, горизонт довгий, житло підходить і право власності істотне для безпеки.
Порівнювати треба не орендну плату з іпотечним платежем, а повні варіанти:
- відсотки;
- податки;
- ремонт;
- страхування;
- зростання чи падіння вартості;
- вартість капіталу;
- мобільність;
- ризик виселення;
- цінність стабільності.
«Своє» житло містить емоцію. Емоція не робить рішення нераціональним. Стабільність, можливість переробляти простір і відсутність залежності від орендодавця теж є функціями.
Нерозумно купувати дім лише тому, що доросла людина нібито зобов’язана мати нерухомість. Так само нерозумно вважати оренду вищою формою свободи для людини, яку можуть попросити з’їхати через два місяці.
Борг не зло. Це договір із майбутнім доходом. Підписувати його слід, пам’ятаючи, що майбутня людина може мати інші плани.
Асиметрія в такому договорі завжди одна й та сама: платіж зафіксований, а дохід — ні. Зарплата може вирости, а може зникнути разом із відділом; умови позики в цей момент не переглядаються. Тому стійкість перевіряється не поточним доходом, а найгіршим із тих, які людина вважає можливими: що лишиться, якщо працюватиме один із двох, якщо пошук триватиме три місяці, якщо додасться лікування. Якщо за такого сценарію платіж закривається лише продажем того самого, що куплено, запасу міцності немає.
Звідси випливає незручна річ: комфортним борг відчувається рівно в той період, коли його беруть, бо беруть його в найкращий момент життя. Оцінку робить людина на піку, а платити буде вона ж у середньому і подеколи в найгіршому.